होलिका दहन पूजा की तैयारी उस क्षेत्र की सफाई से शुरू होती है जहां अलाव जलाने के लिए तैयार किया जाना है। इसे झाड़ा जा सकता है, धोया जा सकता है और बाद में गंगाजल से शुद्ध किया जा सकता है। होलिका दहन से पहले स्नान कर साफ कपड़े पहनने की सलाह दी जाती है। सफाई अनुष्ठान के बाद, होलिका दहन के लिए सामग्री एकत्र की जानी चाहिए, चाहे वह लकड़ियाँ, टहनियाँ, पत्ते, गाय के गोबर के उपले, तिल, सूखा नारियल और गेहूं के दाने हों।
होलिका दहन अनुष्ठान का उद्देश्य जीवन से नकारात्मकताओं, बाधाओं और बुरी ऊर्जाओं को दूर करना है और इन सभी वस्तुओं को जलाकर, व्यक्ति आगे बाधा मुक्त और सफल मार्ग प्राप्त करने की कामना करता है। भगवान विष्णु, प्रह्लाद और होलिका की मूर्तियों को रखने के लिए एक अलग क्षेत्र बनाया गया है ताकि उनकी कहानी को फिर से देखा जा सके। पूजा सामग्री जैसे फूल, अगरबत्ती, मिठाई, फल और अन्य चीजें रखी जाती हैं।
पूजा के दौरान भगवान विष्णु के मंत्र और विष्णु सहस्त्रनाम से प्रार्थना की जाती है। होलिका दहन मंत्र का भी जाप किया जाता है। देश के अलग-अलग हिस्सों में होलिका दहन की रस्में अलग-अलग हो सकती हैं, लेकिन आमतौर पर लोग आग में फूल, मिठाइयां, नारियल और ऐसी अन्य चीजें चढ़ाते हैं। इससे बुराई से बचने में मदद मिलती है। इस अलाव में भुने हुए अनाज, पॉपकॉर्न, नारियल और चने डाले जाते हैं। लोग आग के चारों ओर इकट्ठा होते हैं, भजन गाते हैं, प्रार्थना करते हैं और आग में विभिन्न आहुतियाँ चढ़ाते हैं।